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怎樣收購轉讓公司？
發布時間：2023/8/3 閱讀量：206
怎樣收購轉讓公司？
一(yī)、收購目标的選擇是收購兼并中(zhōng)的第一(yī)步，目标公司選擇的正确與否，直接關系到收購兼并是否能夠取得成功。對于收購目标的選擇，主要是經營者從商(shāng)業利益角度作出選擇。律師主要從是去(qù)評估收購目标公司的法律上的可行性，即該目标公司在法律上能否被收購，有無法律障礙等。這主要涉及以下(xià)幾個方面的問題：該項收購适用哪些法律法規和規章性文件？根據規定此項并購是否受禁止、限制？目标公司在被收購時是否要經政主管部門的批準等等。律師需要讓當事人明确上述問題。
二、 在起草有關法律文件之前，律師應該到拟收購目标公司注冊地所在的工(gōng)商(shāng)登記部門查閱并複印一(yī)下(xià)公司的工(gōng)商(shāng)登記資(zī)料，因爲要起草的有關法律文件都必須和工(gōng)商(shāng)登記部門存檔的資(zī)料保持前後銜接一(yī)緻，而多數公司對本公司在工(gōng)商(shāng)登記部門留檔的資(zī)料都不是十分(fēn)清楚，因此上述查閱非常必要。
三、起草、修改股權收購框架協議或股權收購意向書(shū)。
起草股權收購框架協議或股權收購意向書(shū)對收購方的利益保護非常重要，但經常被許多當事人忽略，也常常被一(yī)些律師所忽視。股權收購框架協議（或稱意向書(shū)）實際上是保護收購方在從開(kāi)始談判到簽訂股權收購合同正式文本期間的利益。這一(yī)期間，少則半個月，長則達三個月甚至半年的時間。特别在融資(zī)收購中(zhōng)，這一(yī)時間較長，有可能發生(shēng)各種意外(wài)情況，導緻收購方的前期努力付諸東流。股權收購框架協議主要規定獨家談判、保密、價格确定依據、違約責任等等。
前幾周時間，筆者曾爲一(yī)當事人做收購一(yī)開(kāi)發别墅的房地産項目公司的法律服務，因爲需要融資(zī)大(dà)約2－4億元，需要着投資(zī)者，導緻這一(yī)股權收購談判到簽約的時間較長，筆者曾勸當事人簽訂一(yī)份框架協議，而當事人認爲和拟收購目标公司的董事長關系特好，不必簽。最終，當找到投資(zī)方後，正準備簽正式合同，建委突然下(xià)發了一(yī)個通知(zhī)文件，内容是今後别墅用地将限制供應。這樣，該拟收購目标公司突然意識到其項目用地成爲了一(yī)種希缺資(zī)源，因此不再願意轉讓。收購方目标落空了。
因此，在簽訂股權收購正式文本前簽訂股權收購框架協議或股權收購意向書(shū)相當重要。
四、對股權出讓方、拟提供履約擔保方、拟收購的目标公司的重大(dà)資(zī)産、資(zī)信狀況進行盡職調查。在企業并購中(zhōng)，收購方律師必須要對目标公司的相關情況進行調查，取得目标公司的相關文件資(zī)料。調查的意義在于，一(yī)是對目标公司可能涉及的法律問題了然于胸；二是關注哪些問題可能會給收購方帶來義務，增加負擔，并可能爲并購設置障礙，能否予以消除或解決。律師應審查的方面主要有：1、目标公司的主體(tǐ)資(zī)格；2、目标公司的發起人協議、公司章程；3、目标公司的董事會決議、股東大(dà)會決議、紀要等；4目标公司的資(zī)産；5、知(zhī)識産權；6、所簽的重要合同與承諾；7、目标公司的職工(gōng)安置；8、債權債務情況；9、重大(dà)訴訟與仲裁情況；10、關聯交易情況等等。
五、起草、制定一(yī)整套的股權收購合同，并參與與股權出讓方的談判或提出書(shū)面談判意見；
在企業并購活動中(zhōng)，收購方律師需要根據具體(tǐ)情況，起草一(yī)整套的股權收購合同，其除了被稱爲股權收購合同的主合同外(wài)，還包括交易雙方的内部授權文件、目标公司的股東會決議、放(fàng)棄優先購買權聲明、連帶履約擔保協議、債務轉移協議等等。
股權收購合同是企業并購履行的主要依據，通常由收購方律師起草，然後遞交被收購方律師修改，在經過數次談判後，由雙方律師共同将談判結果納入協議中(zhōng)，最後由交易雙方審定并簽署。股權收購合同應具有如下(xià)重要的條款：股權轉讓份額、定價依據、轉讓價款、交割日期、公司債權債務的承擔、聲明、保證與承諾條款、過渡期安排的條款、限制競争條款、保密條款、損害賠償條款、司法管轄及法律适用條款等等。
股東會決議包括老股東會決議和新股東會決議。老股東會決議，主要内容包括公司所有股東同意股權轉讓的決議、其他股東在同等條件下(xià)放(fàng)棄優先購買權的決議等。新股東會決議，主要内容包括新的全體(tǐ)股東對公司管理人員(yuán)，包括董事、監事、經理的任免決議，公司法定代表人變更的，還需對法定代表人任免作出決議，對公司章程的修改決議等。
公司章程修正案或新的公司章程，公司股權轉讓，公司股東也必然發生(shēng)變更，因此公司新的全體(tǐ)股東将對公司原有章程進行修改，并去(qù)辦理變更手續。
連帶履約擔保協議是收購方與拟爲股權受讓方提供擔保的第三方簽訂的履約擔保協議，這将爲收購成功，收購風險的防範提供進一(yī)步的保障。
債務轉移協議是當采取債務剝離(lí)式股權收購時拟收購目标公司的債權人與股權出讓方達成協議，将其對目标公司的債權轉移由股權出讓方承擔。
六、 收購方律師應積極參與股權收購的談判，并對每輪談判所産生(shēng)的合同進行修改組織，規避風險并保證最基本的權益，對談判過程中(zhōng)出現的重大(dà)問題或風險出具書(shū)面法律意見；對合同履行過程中(zhōng)出現的問題提供法律意見；
七、收購方律師應協助辦理權證變更等手續；完成股權收購所需的其他法律工(gōng)作
随着企業并購在實踐中(zhōng)的迅速發展，企業并購活動将在更廣更深的範圍内展開(kāi)，這爲律師業務開(kāi)拓了一(yī)個新領域，同時，由于企業并購是一(yī)項複雜(zá)、專業性很強的法律業務，這對律師的業務水平與能力提出了更高的要求。對并購律師而言，這是一(yī)種機遇，更是挑戰。
一(yī)、收購目标的選擇是收購兼并中(zhōng)的第一(yī)步，目标公司選擇的正确與否，直接關系到收購兼并是否能夠取得成功。對于收購目标的選擇，主要是經營者從商(shāng)業利益角度作出選擇。律師主要從是去(qù)評估收購目标公司的法律上的可行性，即該目标公司在法律上能否被收購，有無法律障礙等。這主要涉及以下(xià)幾個方面的問題：該項收購适用哪些法律法規和規章性文件？根據規定此項并購是否受禁止、限制？目标公司在被收購時是否要經政主管部門的批準等等。律師需要讓當事人明确上述問題。
二、 在起草有關法律文件之前，律師應該到拟收購目标公司注冊地所在的工(gōng)商(shāng)登記部門查閱并複印一(yī)下(xià)公司的工(gōng)商(shāng)登記資(zī)料，因爲要起草的有關法律文件都必須和工(gōng)商(shāng)登記部門存檔的資(zī)料保持前後銜接一(yī)緻，而多數公司對本公司在工(gōng)商(shāng)登記部門留檔的資(zī)料都不是十分(fēn)清楚，因此上述查閱非常必要。
三、起草、修改股權收購框架協議或股權收購意向書(shū)。
起草股權收購框架協議或股權收購意向書(shū)對收購方的利益保護非常重要，但經常被許多當事人忽略，也常常被一(yī)些律師所忽視。股權收購框架協議（或稱意向書(shū)）實際上是保護收購方在從開(kāi)始談判到簽訂股權收購合同正式文本期間的利益。這一(yī)期間，少則半個月，長則達三個月甚至半年的時間。特别在融資(zī)收購中(zhōng)，這一(yī)時間較長，有可能發生(shēng)各種意外(wài)情況，導緻收購方的前期努力付諸東流。股權收購框架協議主要規定獨家談判、保密、價格确定依據、違約責任等等。
前幾周時間，筆者曾爲一(yī)當事人做收購一(yī)開(kāi)發别墅的房地産項目公司的法律服務，因爲需要融資(zī)大(dà)約2－4億元，需要着投資(zī)者，導緻這一(yī)股權收購談判到簽約的時間較長，筆者曾勸當事人簽訂一(yī)份框架協議，而當事人認爲和拟收購目标公司的董事長關系特好，不必簽。最終，當找到投資(zī)方後，正準備簽正式合同，建委突然下(xià)發了一(yī)個通知(zhī)文件，内容是今後别墅用地将限制供應。這樣，該拟收購目标公司突然意識到其項目用地成爲了一(yī)種希缺資(zī)源，因此不再願意轉讓。收購方目标落空了。
因此，在簽訂股權收購正式文本前簽訂股權收購框架協議或股權收購意向書(shū)相當重要。
四、對股權出讓方、拟提供履約擔保方、拟收購的目标公司的重大(dà)資(zī)産、資(zī)信狀況進行盡職調查。在企業并購中(zhōng)，收購方律師必須要對目标公司的相關情況進行調查，取得目标公司的相關文件資(zī)料。調查的意義在于，一(yī)是對目标公司可能涉及的法律問題了然于胸；二是關注哪些問題可能會給收購方帶來義務，增加負擔，并可能爲并購設置障礙，能否予以消除或解決。律師應審查的方面主要有：1、目标公司的主體(tǐ)資(zī)格；2、目标公司的發起人協議、公司章程；3、目标公司的董事會決議、股東大(dà)會決議、紀要等；4目标公司的資(zī)産；5、知(zhī)識産權；6、所簽的重要合同與承諾；7、目标公司的職工(gōng)安置；8、債權債務情況；9、重大(dà)訴訟與仲裁情況；10、關聯交易情況等等。
五、起草、制定一(yī)整套的股權收購合同，并參與與股權出讓方的談判或提出書(shū)面談判意見；
在企業并購活動中(zhōng)，收購方律師需要根據具體(tǐ)情況，起草一(yī)整套的股權收購合同，其除了被稱爲股權收購合同的主合同外(wài)，還包括交易雙方的内部授權文件、目标公司的股東會決議、放(fàng)棄優先購買權聲明、連帶履約擔保協議、債務轉移協議等等。
股權收購合同是企業并購履行的主要依據，通常由收購方律師起草，然後遞交被收購方律師修改，在經過數次談判後，由雙方律師共同将談判結果納入協議中(zhōng)，最後由交易雙方審定并簽署。股權收購合同應具有如下(xià)重要的條款：股權轉讓份額、定價依據、轉讓價款、交割日期、公司債權債務的承擔、聲明、保證與承諾條款、過渡期安排的條款、限制競争條款、保密條款、損害賠償條款、司法管轄及法律适用條款等等。
股東會決議包括老股東會決議和新股東會決議。老股東會決議，主要内容包括公司所有股東同意股權轉讓的決議、其他股東在同等條件下(xià)放(fàng)棄優先購買權的決議等。新股東會決議，主要内容包括新的全體(tǐ)股東對公司管理人員(yuán)，包括董事、監事、經理的任免決議，公司法定代表人變更的，還需對法定代表人任免作出決議，對公司章程的修改決議等。
公司章程修正案或新的公司章程，公司股權轉讓，公司股東也必然發生(shēng)變更，因此公司新的全體(tǐ)股東将對公司原有章程進行修改，并去(qù)辦理變更手續。
連帶履約擔保協議是收購方與拟爲股權受讓方提供擔保的第三方簽訂的履約擔保協議，這将爲收購成功，收購風險的防範提供進一(yī)步的保障。
債務轉移協議是當采取債務剝離(lí)式股權收購時拟收購目标公司的債權人與股權出讓方達成協議，将其對目标公司的債權轉移由股權出讓方承擔。
六、 收購方律師應積極參與股權收購的談判，并對每輪談判所産生(shēng)的合同進行修改組織，規避風險并保證最基本的權益，對談判過程中(zhōng)出現的重大(dà)問題或風險出具書(shū)面法律意見；對合同履行過程中(zhōng)出現的問題提供法律意見；
七、收購方律師應協助辦理權證變更等手續；完成股權收購所需的其他法律工(gōng)作
随着企業并購在實踐中(zhōng)的迅速發展，企業并購活動将在更廣更深的範圍内展開(kāi)，這爲律師業務開(kāi)拓了一(yī)個新領域，同時，由于企業并購是一(yī)項複雜(zá)、專業性很強的法律業務，這對律師的業務水平與能力提出了更高的要求。對并購律師而言，這是一(yī)種機遇，更是挑戰。